최대 통증 스톡 옵션

최대 고통.
'최대 고통'의 정의
옵션이 가치없는 만료 시점. 최대 고통 (Maximum Pain)이라는 용어는 만기까지 옵션 계약을 체결하고 보유한 대부분의 거래자가 돈을 잃을 것이라는 최대 고통 이론 (Maximum Pain theory)에서 비롯된 것입니다. 이론에 따르면, 이것은 주식의 가격이 "최대 고통 가격"- 달러 가치로 가장 많은 옵션이 무용지물로되는 가격 - 쪽으로 끌리는 경향 때문입니다.
'최대 고통'을 깨기
약 60 %의 옵션이 매매되고 30 %의 옵션이 쓸모 없어지고 10 %의 옵션이 행사됩니다. 맥스 통증은 옵션 소유자가 "최대 통증"을 느끼거나 가장 많은 돈을 잃어 버리는 지점입니다. 반면에 옵션 판매 인은 가장 많은 보상을받을 수 있습니다. 최대 통증 이론은 논란의 여지가 있으며 근원적 인 주가의 가격이 최대 통찰 가격에 끌리는 경향이 우연인지 아니면 일종의 시장 조작인지에 대한 의견 차이가 있습니다.

최대 통증 스톡 옵션
옵션 최대 고통 이론의 비디오 설명.
최대한의 고통은 무료 옵션 데이터가 있음을 알리시기 바랍니다. 이 데이터는 무료로 제공됩니다. 이 데이터는 기계 학습, 신경망 및 거래 알고리즘에 사용하기위한 것입니다. 그러나 사용 방법에는 제한이 없습니다.
구매할 주식은 현재 $ 10 미만입니다. 이 주식들 각각은 다가올 달의 가격 상승 가능성을 가지고 있습니다. 2017 년 2 월입니다.
8/26/16 종료 예정 주에 대한 생각. 2014 년 8 월 26 일 끝나는 주 동안 SPY 오픈 관심 분야 및 볼륨을 살펴 보겠습니다.
그래서 당신은이 웹 사이트에 처음 온 것이고, 당신은 최대 통증의 개념을 처음 접했습니다. 어디서 시작 했습니까? 요컨대, 최대 고통 이론에 따르면 옵션 판매자 (작가라고 함)는 운동을하면 옵션을 수행 할 수있는 주식이 준비되어 있다고 말합니다. 이러한 재고 포지션은 판매자의 위험을 최소화하기 위해 유지되며이 유지 관리는 주가에 영향을 미칩니다. 그래서 옵션은 개를 휘두르는 꼬리가 될 수 있습니다.
자주 묻는 질문 중 하나는 내 데이터 소스입니다. 내 주요 옵션 데이터 소스는 Google Finance입니다. 예, 바로 Google Finance입니다. Google 직원은 몇 년 전에 재무 데이터를 철회했습니다. 그러나 API는 계속 사용할 수 있습니다.

어디에서 시작할 수 있습니까?
그래서 당신은이 웹 사이트에 처음 온 것이고, 당신은 최대 통증의 개념을 처음 접했습니다. 어디서 시작 했습니까? 요컨대, 최대 고통 이론에 따르면 옵션 판매자 (작가라고 함)는 운동을하면 옵션을 수행 할 수있는 주식이 준비되어 있다고 말합니다. 이러한 재고 포지션은 판매자의 위험을 최소화하기 위해 유지되며이 유지 관리는 주가에 영향을 미칩니다. 그래서 옵션은 개를 휘두르는 꼬리가 될 수 있습니다.
이 웹 사이트에서 여러 차트를 볼 수 있습니다. 그게 무슨 뜻이야?
미결 채권 표는 자체 설명입니다. 이것은 야후 재무 옵션 체인에서 볼 수있는 미결 가치를 그래픽으로 표현한 것입니다. y 축은 미결 계약 수입니다. X 축은 옵션 가격입니다. 녹색 선은 호출이고, 빨간색 선은 풋입니다. 노란색 하이라이트는 전일 종가입니다. 높은 계약 수를 한눈에 알면 유용 할 것입니다.
볼륨 차트는 거의 동일합니다. 열린 관심 대신 y 축의 볼륨을 사용하는 것입니다.
열린 관심 분야 차트가 사용될 수있는 중요한 사실 중 하나는 공개 관심 벽을 찾는 것입니다. 공개 관심 벽에 대한 자세한 설명은 여기에서 찾을 수 있습니다. 공개 담보는 주가 예측에 유용한 도구입니다.
최대 통증 계산 및 차트도 있습니다. 최대 고통이 무엇인지 설명하려면이 비디오를보십시오. 또는 원한다면 여기에 최대 통증을 설명하는 기사가 있습니다.
이 기사는 일리노이 금융 시장 교수 인 Neil Pearsons와의 최대 고통에 대한 토론입니다.
여기 Excel 스프레드 시트를 사용하여 최대 통증을 계산하는 방법을 찾을 수 있습니다.
마지막으로, 여기에 얼마나 정확한 최대 통증에 대한주의의 단어입니다. 다양한 차트를 사용하여 주가에 대한 결정을 내리는 방법을 설명합니다.
과거 옵션 데이터에 관심이 있습니까? 옵션 가격, 미결제 및 볼륨에 대한 기록과 차트를 볼 수 있습니다. 이력은 S & P 500의 주식에만 가능합니다.
자유 옵션 스크리너에 가입 할 수 있습니다. 그것은 가격, 미결제 및 볼륨의 가장 높은 변화를 가지고있는 주식을 찾고 당신의 목록입니다. 그렇게하면 어떤 옵션이 활동을보고 있는지 알 수 있습니다. 홈 페이지에서 subcribe 버튼을 찾으십시오.

옵션 통증.
옵션 통증이란 특정 증권의 시장 가격이 만기일 가까운 곳에서 조작되어 가능한 많은 수의 옵션 거래자가 최대한의 손실을 경험할 수 있다는 다소 논란의 여지가있는 이론을 설명하기 위해 사용되는 용어입니다. 이 이론은 최대 통증, 최대 통증 또는 파업 가격 매김이라고도합니다. 이는 대부분의 옵션 계약이 통화 또는 풋에 관계없이 일반적으로 만료 시점의 돈이 아닐 것이라는 가정에 기반합니다. 즉, 만료시 무용지물이된다는 의미입니다.
대부분의 옵션 계약 만료일이기 때문에 매월 세 번째 금요일을 옵션 만료일이라고합니다. 만기일에는 대부분의 거래자에게 가장 큰 손실을 초래할 수있는 옵션이 거래되는 각 기본 보안에 대한 가격이 있어야합니다. 예를 들면, let†™ s에는 회사 X 주식에 무역 된 다수 계약이 있고 그 대다수는 $ 50의 파업 가격에 있었다고 추정된다.
회사 X 주식이 만기일에 $ 50로 거래했다면, $ 50의 행사 가격을 가진 모든 계약은 만기 시점에 돈이되어 쓸모가 없다. 그런 경우에, $ 50는 선택권 고통 가격 일 것입니다.
이 이론이 어떻게 그리고 언제 만들어 졌는지는 많이 알려지지 않았지만 많은 사람들이 구입 한 이론입니다. 이것은 이론이 타당하다는 것을 증명할만한 표본 크기의 실제 연구가 없다는 사실에도 불구하고 있습니다. 그러나 이론을 믿고 이익을 얻으려는 상인이 있습니다.
기본 원칙은 합리적인 정확성으로 특정 보안의 최대 고통 가격을 특정 만료 시점에서 예측할 수있는 경우 예측을 통해 이익을 얻으려는 옵션을 구매하거나 판매 할 수 있다는 것입니다. 이 이론을 거래 전략과 함께 사용하기 전에 먼저 이론이 많은 가정을하고 수많은 결점이 있음을 이해해야합니다.
옵션 통증 이론의 가정과 약점.
옵션 통증 이론은 실제로 다수의 가정을 기반으로합니다. 일부 가정은 합리적이지만 일부에는 결함이 있습니다. 아래에서는 이론의 주요 가정에 대해 간략하게 설명하고 결함이 있다고 생각하는 부분을 강조합니다.
옵션 거래는 제로섬 프로세스입니다. 이것이 본질적으로 의미하는 것은 일부 거래자들이 옵션 거래에서 돈을 벌기 위해서 상인들이 돈을 잃어 버려야한다는 것입니다. 누군가가 매매 옵션을 통해 얻는 매 1000 달러의 이익 때문에, 누군가는 또한 천 달러를 잃어야 만합니다. 이익은 어딘가에서 비롯되어야하기 때문에 이것은 공정한 가정입니다.
기본 보안의 가격은 만료 시점으로 이동하여 옵션 보유자가 최대한 손실을 입을 수 있습니다. 이론이 유효하기 위해서는 옵션이 기반 할 수있는 대부분의 증권은 항상 대부분의 옵션 계약이 가치가 없어지는 것을 의미하는 가격으로 이동해야합니다. 계약의 상당 부분이 쓸데없이 만료된다고 말하는 것은 공정하지만, 대다수가 말하는 것은 반드시 정확하지는 않습니다.
또한 옵션 스프레드를 생성하는 과정에서 많은 옵션 계약을 맺어서 다른 위치를 택할 위험을 줄 이도록 고려해야합니다. 예상되는 가능성은 쓸데없이 만료 될 가능성이 있습니다. 옵션 통증 이론은 이것을 특별히 고려하지 않습니다.
최대 통증이 가해지는 가격을 계산할 수 있습니다. 이 이론은 최대한의 고통을 옵션 보유자의 최대 수로 산출 할 가상의 가격을 계산할 수 있다고 가정합니다. 이것은 이론의 주요 결함입니다. 왜냐하면 가격을 계산할 수있는 확실한 방법이 없기 때문입니다.
어느 정도까지, 이 이론은 미결제가 얼마나 많은 옵션 계약이 체결되는지를 결정하는 데 사용될 수 있다는 사실에 기반합니다. 미결제는 특정 시점에 얼마나 많은 오픈 옵션 포지션이 있는지를 알려주지 만, 이 정보가 필요한 계산을하기에 충분하다고 제안하는 것은 무리가 없습니다.
유가 증권의 가격은 만료 시점의 최대 고통 점이되도록 조작됩니다. 어떤면에서는 이것이 이론의 주된 기초입니다. 최대의 고통이 최대의 옵션 보유자에게 발생하도록 가격을 조작하는 조직 된 거래자 그룹이 있습니다.
그러한 집단이 존재하고 있다는 생각은 다소있을 것 같지 않으며 어떤 기간 동안 탐지를 피할 수있는 가능성은 희박합니다. 이런 종류의 그룹이 존재하더라도, 매우 다른 증권의 가격을 조작 할 때 직면하게 될 어려움은 엄청납니다. 실제로 어떤 조직이라도 그런 방식으로 시장을 조작하기위한 자원과 영향력을 가졌다면 훨씬 더 수익성이있는 방식으로 노력을 집중할 수 있습니다.
이론을 완전히 이해하지 않고 이론을 완전히 할인하는 것은 결코 좋은 생각이 아니며, 많은 사람들이 잠재적으로 수익성있게 사용될 수 있다고 믿는 이론은 아닙니다. 그러나 볼 수 있듯이 의심 할 여지없이 옵션 이론에 결함이 있으므로 반드시 신뢰할만한 지표로 간주해서는 안됩니다.
우리는 당신의 거래에서이 이론을 사용하는 것에 대해 당신에게 조언하지 않을 것이지만, 그것을 사용하려면 다른 기술과 함께 사용하는 것이 좋습니다. 보안의 가격이 어디로 이동 할지를 결정하는 지표로 사용하지 마십시오.